{"id":588,"date":"2016-02-26T10:28:42","date_gmt":"2016-02-26T03:28:42","guid":{"rendered":"https:\/\/passiveway.com\/?p=588"},"modified":"2023-07-07T02:52:51","modified_gmt":"2023-07-06T19:52:51","slug":"qvi-magic-formula-investing-%e0%b8%95%e0%b8%ad%e0%b8%99%e0%b8%97%e0%b8%b5%e0%b9%88-1","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/passiveway.com\/qvi-magic-formula-investing-%e0%b8%95%e0%b8%ad%e0%b8%99%e0%b8%97%e0%b8%b5%e0%b9%88-1\/","title":{"rendered":"QVI: Magic Formula Investing (\u0e15\u0e2d\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48 1)"},"content":{"rendered":"\n
\u0e40\u0e21\u0e37\u0e48\u0e2d\u0e1b\u0e23\u0e30\u0e21\u0e32\u0e13\u0e40\u0e01\u0e37\u0e2d\u0e1a 10 \u0e1b\u0e35\u0e01\u0e48\u0e2d\u0e19 \u0e1c\u0e21\u0e2d\u0e48\u0e32\u0e19\u0e2b\u0e19\u0e31\u0e07\u0e2a\u0e37\u0e2d\u0e0a\u0e37\u0e48\u0e2d The little book that beats the market \u0e40\u0e02\u0e35\u0e22\u0e19\u0e42\u0e14\u0e22 Joel Greenblatt \u0e2b\u0e19\u0e36\u0e48\u0e07\u0e43\u0e19\u0e15\u0e33\u0e19\u0e32\u0e19\u0e19\u0e31\u0e01\u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e04\u0e19\u0e2b\u0e19\u0e36\u0e48\u0e07\u0e17\u0e35\u0e48\u0e2a\u0e23\u0e49\u0e32\u0e07\u0e1c\u0e25\u0e15\u0e2d\u0e1a\u0e41\u0e17\u0e19\u0e0a\u0e19\u0e30\u0e15\u0e25\u0e32\u0e14\u0e1b\u0e23\u0e30\u0e21\u0e32\u0e13 27% \u0e40\u0e1b\u0e47\u0e19\u0e40\u0e27\u0e25\u0e32 20 \u0e1b\u0e35 (\u0e43\u0e04\u0e23\u0e44\u0e14\u0e49\u0e14\u0e39\u0e2b\u0e19\u0e31\u0e07\u0e40\u0e23\u0e37\u0e48\u0e2d\u0e07 Bigshort \u0e04\u0e19\u0e19\u0e35\u0e49\u0e04\u0e37\u0e2d\u0e04\u0e19\u0e40\u0e14\u0e35\u0e22\u0e27\u0e01\u0e31\u0e1a\u0e25\u0e38\u0e07\u0e2b\u0e31\u0e27\u0e42\u0e25\u0e49\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e21\u0e32\u0e02\u0e2d\u0e40\u0e07\u0e34\u0e19\u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e04\u0e37\u0e19\u0e08\u0e32\u0e01 Dr. Micheal Burry)<\/p>\n\n\n\n
\u0e16\u0e37\u0e2d\u0e27\u0e48\u0e32\u0e40\u0e1b\u0e47\u0e19\u0e2b\u0e19\u0e31\u0e07\u0e2a\u0e37\u0e2d\u0e01\u0e32\u0e23\u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e14\u0e35\u0e21\u0e32\u0e01\u0e40\u0e25\u0e48\u0e21\u0e2b\u0e19\u0e36\u0e48\u0e07 \u0e04\u0e37\u0e2d\u0e40\u0e19\u0e37\u0e49\u0e2d\u0e2b\u0e32\u0e2d\u0e48\u0e32\u0e19\u0e07\u0e48\u0e32\u0e22\u0e2d\u0e48\u0e32\u0e19\u0e40\u0e1e\u0e25\u0e34\u0e19 \u0e41\u0e25\u0e30\u0e2a\u0e2d\u0e19\u0e41\u0e19\u0e27\u0e04\u0e34\u0e14\u0e01\u0e32\u0e23\u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e41\u0e1a\u0e1a\u0e40\u0e19\u0e49\u0e19\u0e04\u0e38\u0e13\u0e04\u0e48\u0e32\u0e44\u0e14\u0e49\u0e43\u0e19\u0e23\u0e39\u0e1b\u0e41\u0e1a\u0e1a\u0e17\u0e35\u0e48\u0e40\u0e02\u0e49\u0e32\u0e43\u0e08\u0e07\u0e48\u0e32\u0e22\u0e21\u0e32\u0e01 <\/p>\n\n\n\n
\u0e43\u0e19\u0e2b\u0e19\u0e31\u0e07\u0e2a\u0e37\u0e2d\u0e44\u0e14\u0e49\u0e1e\u0e39\u0e14\u0e16\u0e36\u0e07\u0e2a\u0e39\u0e15\u0e23\u0e01\u0e32\u0e23\u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e2a\u0e38\u0e14\u0e41\u0e2a\u0e19\u0e08\u0e30\u0e07\u0e48\u0e32\u0e22\u0e41\u0e15\u0e48\u0e2a\u0e32\u0e21\u0e32\u0e23\u0e16\u0e0a\u0e19\u0e30\u0e15\u0e25\u0e32\u0e14\u0e44\u0e14\u0e49\u0e2a\u0e39\u0e07\u0e40\u0e1b\u0e47\u0e19\u0e23\u0e30\u0e22\u0e30\u0e40\u0e27\u0e25\u0e32\u0e19\u0e32\u0e19\u0e1e\u0e2d\u0e2a\u0e21\u0e04\u0e27\u0e23 \u0e42\u0e14\u0e22 idea \u0e01\u0e32\u0e23\u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e02\u0e2d\u0e07\u0e40\u0e04\u0e49\u0e32\u0e19\u0e31\u0e49\u0e19\u0e21\u0e35\u0e2b\u0e25\u0e31\u0e01\u0e01\u0e32\u0e23\u0e04\u0e37\u0e2d \u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e14\u0e35 \u0e43\u0e19\u0e23\u0e32\u0e04\u0e32\u0e17\u0e35\u0e48\u0e16\u0e39\u0e01<\/strong><\/p>\n\n\n\n \u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e14\u0e35\u0e14\u0e39\u0e08\u0e32\u0e01\u0e44\u0e2b\u0e19 \u0e1a\u0e23\u0e34\u0e29\u0e31\u0e17\u0e17\u0e35\u0e48\u0e14\u0e35\u0e04\u0e37\u0e2d\u0e1a\u0e23\u0e34\u0e29\u0e31\u0e17\u0e17\u0e35\u0e48\u0e40\u0e2d\u0e32\u0e40\u0e07\u0e34\u0e19\u0e44\u0e1b\u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e41\u0e25\u0e49\u0e27\u0e44\u0e14\u0e49\u0e1c\u0e25\u0e15\u0e2d\u0e1a\u0e41\u0e17\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e2a\u0e39\u0e07 \u0e15\u0e31\u0e27\u0e27\u0e31\u0e14\u0e17\u0e35\u0e48\u0e43\u0e0a\u0e49\u0e01\u0e47\u0e04\u0e37\u0e2d ROA (Return on Asset = Net profit\/Total Asset) \u0e04\u0e48\u0e32\u0e22\u0e34\u0e48\u0e07\u0e2a\u0e39\u0e07\u0e01\u0e47\u0e22\u0e34\u0e48\u0e07\u0e14\u0e35 \u0e15\u0e2d\u0e19\u0e2b\u0e25\u0e31\u0e07\u0e40\u0e04\u0e49\u0e32\u0e21\u0e35\u0e01\u0e32\u0e23\u0e1b\u0e23\u0e31\u0e1a\u0e2a\u0e39\u0e15\u0e23\u0e21\u0e32\u0e43\u0e0a\u0e49\u0e40\u0e1b\u0e47\u0e19 return on capital (ROC)<\/strong> = EBIT \/ (net fixed assets + working capital) \u0e40\u0e04\u0e49\u0e32\u0e1a\u0e2d\u0e01\u0e27\u0e48\u0e32\u0e15\u0e31\u0e27\u0e41\u0e1b\u0e23\u0e43\u0e2b\u0e21\u0e48\u0e19\u0e35\u0e48\u0e21\u0e31\u0e19\u0e1a\u0e2d\u0e01\u0e16\u0e36\u0e07\u0e04\u0e38\u0e13\u0e20\u0e32\u0e1e\u0e02\u0e2d\u0e07\u0e1a\u0e23\u0e34\u0e29\u0e31\u0e17\u0e44\u0e14\u0e49\u0e14\u0e35\u0e01\u0e27\u0e48\u0e32 \u0e41\u0e15\u0e48\u0e40\u0e2d\u0e32\u0e40\u0e1b\u0e47\u0e19\u0e27\u0e48\u0e32\u0e2b\u0e25\u0e31\u0e01\u0e01\u0e32\u0e23\u0e22\u0e31\u0e07\u0e40\u0e2b\u0e21\u0e37\u0e2d\u0e19\u0e40\u0e14\u0e34\u0e21<\/p>\n\n\n\n \u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e16\u0e39\u0e01\u0e01\u0e47\u0e14\u0e39\u0e08\u0e32\u0e01 P\/E ratio \u0e22\u0e34\u0e48\u0e07\u0e15\u0e48\u0e33\u0e01\u0e47\u0e22\u0e34\u0e48\u0e07\u0e14\u0e35 \u0e1b\u0e31\u0e08\u0e08\u0e38\u0e1a\u0e31\u0e19\u0e01\u0e47\u0e21\u0e35\u0e01\u0e32\u0e23\u0e1b\u0e23\u0e31\u0e1a\u0e2a\u0e39\u0e15\u0e23\u0e21\u0e32\u0e40\u0e1b\u0e47\u0e19 earnings yield<\/strong> = EBIT \/ enterprise value \u0e40\u0e1e\u0e37\u0e48\u0e2d\u0e43\u0e2b\u0e49\u0e2a\u0e2d\u0e14\u0e04\u0e25\u0e49\u0e2d\u0e07\u0e01\u0e31\u0e1a ROC \u0e2d\u0e35\u0e01\u0e17\u0e35<\/p>\n\n\n\n \u0e2a\u0e48\u0e27\u0e19\u0e27\u0e34\u0e18\u0e35\u0e01\u0e32\u0e23\u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e02\u0e2d\u0e07 Magicformula \u0e01\u0e47\u0e21\u0e35\u0e02\u0e31\u0e49\u0e19\u0e15\u0e2d\u0e19\u0e14\u0e31\u0e07\u0e15\u0e48\u0e2d\u0e44\u0e1b\u0e19\u0e35\u0e49<\/p>\n\n\n\n 1. \u0e01\u0e33\u0e2b\u0e19\u0e14 minumum marketcap (\u0e1b\u0e01\u0e15\u0e34\u0e08\u0e30\u0e15\u0e31\u0e49\u0e07\u0e44\u0e27\u0e49 50 \u0e25\u0e49\u0e32\u0e19 usd)<\/p>\n\n\n\n 2. \u0e15\u0e31\u0e14\u0e01\u0e25\u0e38\u0e48\u0e21 utility \u0e01\u0e31\u0e1a \u0e01\u0e25\u0e38\u0e48\u0e21\u0e01\u0e32\u0e23\u0e40\u0e07\u0e34\u0e19\u0e2d\u0e2d\u0e01<\/p>\n\n\n\n 3. \u0e15\u0e31\u0e14\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e15\u0e48\u0e32\u0e07\u0e1b\u0e23\u0e30\u0e40\u0e17\u0e28\u0e2d\u0e2d\u0e01 (American Depositary Receipts)<\/p>\n\n\n\n 4. \u0e2b\u0e32\u0e04\u0e48\u0e32 earnings yield = EBIT \/ enterprise value \u0e40\u0e2d\u0e32\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e40\u0e2b\u0e25\u0e37\u0e2d\u0e21\u0e32\u0e40\u0e23\u0e35\u0e22\u0e07\u0e25\u0e33\u0e14\u0e31\u0e1a\u0e15\u0e32\u0e21 earning yield \u0e04\u0e48\u0e32\u0e2a\u0e39\u0e07\u0e2a\u0e38\u0e14\u0e43\u0e2b\u0e49\u0e2d\u0e31\u0e19\u0e14\u0e31\u0e1a 1 <\/p>\n\n\n\n 5. \u0e2b\u0e32\u0e04\u0e48\u0e32 return on capital = EBIT \/ (net fixed assets + working capital) \u0e40\u0e2d\u0e32\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e40\u0e2b\u0e25\u0e37\u0e2d\u0e21\u0e32\u0e40\u0e23\u0e35\u0e22\u0e07\u0e25\u0e33\u0e14\u0e31\u0e1a\u0e15\u0e32\u0e21 return on capital \u0e04\u0e48\u0e32\u0e2a\u0e39\u0e07\u0e2a\u0e38\u0e14\u0e43\u0e2b\u0e49\u0e2d\u0e31\u0e19\u0e14\u0e31\u0e1a 1 <\/p>\n\n\n\n 6. \u0e40\u0e2d\u0e32\u0e2d\u0e31\u0e19\u0e14\u0e31\u0e1a\u0e43\u0e19\u0e02\u0e49\u0e2d 4 \u0e41\u0e25\u0e30 5 \u0e21\u0e32\u0e1a\u0e27\u0e01\u0e01\u0e31\u0e19<\/p>\n\n\n\n 7. \u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e43\u0e19\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e44\u0e14\u0e49\u0e1c\u0e25\u0e23\u0e27\u0e21\u0e02\u0e2d\u0e07\u0e2d\u0e31\u0e19\u0e14\u0e31\u0e1a\u0e08\u0e32\u0e01\u0e02\u0e49\u0e2d 6 \u0e17\u0e35\u0e48\u0e15\u0e48\u0e33\u0e17\u0e35\u0e48\u0e2a\u0e38\u0e14 20-30 \u0e15\u0e31\u0e27 \u0e16\u0e37\u0e2d\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e44\u0e1b 1 \u0e1b\u0e35\u0e41\u0e25\u0e49\u0e27\u0e02\u0e32\u0e22\u0e17\u0e34\u0e49\u0e07\u0e43\u0e2b\u0e49\u0e2b\u0e21\u0e14<\/p>\n\n\n\n 8. \u0e22\u0e49\u0e2d\u0e19\u0e01\u0e25\u0e31\u0e1a\u0e44\u0e1b\u0e17\u0e33\u0e02\u0e49\u0e2d 1 \u0e43\u0e2b\u0e21\u0e48\u0e1b\u0e35\u0e25\u0e30\u0e04\u0e23\u0e31\u0e49\u0e07 \u0e25\u0e07\u0e17\u0e38\u0e19\u0e14\u0e49\u0e27\u0e22\u0e2a\u0e39\u0e15\u0e23\u0e19\u0e35\u0e49\u0e15\u0e34\u0e14\u0e15\u0e48\u0e2d\u0e01\u0e31\u0e19 5-10 \u0e1b\u0e35\u0e42\u0e14\u0e22\u0e2b\u0e25\u0e31\u0e01\u0e01\u0e32\u0e23\u0e41\u0e25\u0e49\u0e27 magicformula \u0e04\u0e27\u0e23\u0e08\u0e30\u0e40\u0e25\u0e37\u0e2d\u0e01\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e14\u0e35 (\u0e21\u0e35 roc \u0e2a\u0e39\u0e07) \u0e41\u0e25\u0e30\u0e23\u0e32\u0e04\u0e32\u0e44\u0e21\u0e48\u0e41\u0e1e\u0e07 (earning yield \u0e2a\u0e39\u0e07) \u0e42\u0e14\u0e22\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e17\u0e35\u0e48\u0e44\u0e14\u0e49\u0e2d\u0e32\u0e08\u0e08\u0e30\u0e04\u0e25\u0e30\u0e01\u0e31\u0e19\u0e04\u0e37\u0e2d\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e2d\u0e32\u0e08\u0e08\u0e30\u0e21\u0e35\u0e14\u0e35\u0e1b\u0e32\u0e19\u0e01\u0e25\u0e32\u0e07\u0e41\u0e15\u0e48\u0e23\u0e32\u0e04\u0e32\u0e16\u0e39\u0e01\u0e21\u0e32\u0e01 \u0e2b\u0e23\u0e37\u0e2d\u0e2d\u0e32\u0e08\u0e08\u0e30\u0e44\u0e14\u0e49\u0e2b\u0e38\u0e49\u0e19\u0e14\u0e35\u0e21\u0e32\u0e01 \u0e41\u0e15\u0e48\u0e23\u0e32\u0e04\u0e32\u0e16\u0e39\u0e01\u0e1b\u0e32\u0e19\u0e01\u0e25\u0e32\u0e07\u0e1c\u0e25\u0e25\u0e31\u0e1e\u0e18\u0e4c\u0e17\u0e35\u0e48\u0e44\u0e14\u0e49\u0e08\u0e32\u0e01\u0e2b\u0e19\u0e31\u0e07\u0e2a\u0e37\u0e2d little book that beat the market<\/p>\n\n\n