ลงทุนแบบ DCA คืออะไร ? อธิบายพร้อมยกตัวอย่าง ทำตามได้เลย

การลงทุนเป็นเรื่องท้าทาย และนักลงทุนแต่ละคนก็มีแนวทางเฉพาะตัวในการสร้างความมั่งคั่ง บางคนอาจเน้นการจับจังหวะตลาด (Market Timing) ในขณะที่บางคนอาจเลือกกลยุทธ์ลงทุนในระยะยาวที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า โดยหนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมสูงสำหรับกลุ่มนักลงทุนที่มองหาวิธีการสร้างพอร์ตให้งอกเงยในระยะยาวก็คือ DCA หรือ Dollar Cost Averaging ส่วนใครที่ยังมีข้อสงสัยและไม่เข้าใจว่า DCA คืออะไร เราจะพาไปเจาะลึกความหมายของการลงทุนในรูปแบบนี้ รวมถึงวิธีการทำงานและข้อดี-ข้อเสีย พร้อมยกตัวอย่างการนำ DCA ไปใช้จริงอย่างเห็นภาพ

เข้าใจ Pain Point ของนักลงทุนที่ทำให้ DCA เป็นกลยุทธ์ที่ตอบโจทย์

ก่อนจะไปรู้ว่า DCA คืออะไร เราไปสำรวจปัญหาหรือ Pain Point ที่นักลงทุนส่วนใหญ่มักเผชิญกันก่อน เพราะสิ่งนี้จะทำให้เข้าใจว่าทำไม DCA จึงเป็นกลยุทธ์ที่ตอบโจทย์ 

1. กลัวการขาดทุนจากการจับจังหวะตลาดผิดพลาด  
   นักลงทุนหลายคนพยายาม “จับจังหวะตลาด” หรือทำนายว่าเมื่อไรราคาจะถึงจุดต่ำสุดเพื่อซื้อ หรือจุดสูงสุดเพื่อขาย แต่ในความเป็นจริง การคาดการณ์เหล่านี้ไม่ใช่เรื่องง่ายเลย และมีโอกาสผิดพลาดสูง เช่น ซื้อในช่วงที่ราคาพุ่งสูง หรือขายเมื่อราคาลดลงเพราะความกลัว ส่งผลให้เกิดการขาดทุนซ้ำ ๆ 
2. ขาดวินัยและความสม่ำเสมอในการลงทุน  
   หลายคนเริ่มต้นลงทุนด้วยความตั้งใจ แต่เมื่อราคาสินทรัพย์ลดลงหรือเผชิญกับความผันผวน อาจเกิดความกลัวจนหยุดลงทุนกลางคัน 
3. ตลาดผันผวนสร้างความเครียดและอคติในการตัดสินใจ  
   เมื่อราคาขึ้นลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนมักเผชิญกับ “ความกลัว” หรือ “ความโลภ” ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อตนเอง เช่น รีบขายในช่วงที่ราคาตก หรือซื้อเพิ่มในช่วงที่ราคาสูงเกินไป

DCA คืออะไร ?

DCA (Dollar Cost Averaging) คือ กลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนแบ่งเงินลงทุนเป็นจำนวนเท่า ๆ กันในช่วงเวลาที่กำหนด เช่น ทุกเดือน ทุกสัปดาห์ หรือทุกไตรมาส โดยไม่สนใจว่าราคาสินทรัพย์ ณ เวลานั้นจะอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง เป้าหมายหลักของ DCA คือการลดความเสี่ยงจากการจับจังหวะตลาดที่ผิดพลาด และกระจายต้นทุนการซื้อในราคาที่แตกต่างกันออกไป โดย DCA สามารถใช้ได้กับสินทรัพย์หลายประเภท เช่น หุ้น, กองทุนรวม, หรือแม้กระทั่งสกุลเงินดิจิทัล

ตัวอย่างการลงทุนแบบ DCA

สมมติว่าคุณต้องการลงทุนในหุ้นบริษัท ABC ด้วยงบประมาณเดือนละ 5,000 บาทเป็นเวลา 6 เดือน เราจะเห็นได้ว่าราคาหุ้นในแต่ละเดือนเปลี่ยนแปลงไป ทำให้ต้นทุนเฉลี่ยลดลงเมื่อเทียบกับการลงทุนทั้งหมดในครั้งเดียว 

• เดือนที่ 1: ราคาหุ้น ABC = 50 บาท/หุ้น → ซื้อได้ 100 หุ้น
• เดือนที่ 2: ราคาหุ้น ABC = 40 บาท/หุ้น → ซื้อได้ 125 หุ้น
• เดือนที่ 3: ราคาหุ้น ABC = 55 บาท/หุ้น → ซื้อได้ 90.9 หุ้น
• เดือนที่ 4: ราคาหุ้น ABC = 35 บาท/หุ้น → ซื้อได้ 142.9 หุ้น
• เดือนที่ 5: ราคาหุ้น ABC = 45 บาท/หุ้น → ซื้อได้ 111.1 หุ้น
• เดือนที่ 6: ราคาหุ้น ABC = 60 บาท/หุ้น → ซื้อได้ 83.3 หุ้น

หลังจาก 6 เดือน คุณลงทุนไปทั้งหมด 30,000 บาท และสะสมหุ้นได้ 653.2 หุ้น โดยต้นทุนเฉลี่ยต่อหุ้นของคุณจะอยู่ที่ประมาณ 45.93 บาท ซึ่งต่ำกว่าราคาตลาดในเดือนที่ 6 ที่ 60 บาท นี่คือตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ DCA ช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดได้อย่างไร

ข้อดีของการลงทุนแบบ DCA

DCA ดีไหม ? การลงทุนแบบ DCA คือหนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยม อย่างไรก็ตาม ขึ้นชื่อว่าการลงทุน ย่อมไม่ได้มีแต่ด้านบวก และไม่ได้เหมาะกับทุกคน อย่างไรก็ตาม การลงทุนแบบ DCA ก็มีข้อดีหลายข้อที่สามารถสรุปได้ดังนี้

1. ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา  
   การลงทุนในหลายช่วงเวลาช่วยให้คุณได้ต้นทุนเฉลี่ยที่ต่ำกว่าการลงทุนทั้งหมดในครั้งเดียว โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดผันผวน
2. เหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่  
   การลงทุนแบบ DCA มีข้อดีคือไม่ต้องใช้ความรู้ด้านเทคนิคหรือการวิเคราะห์ตลาดขั้นสูง เป็นกลยุทธ์ที่เข้าใจง่ายและทำตามได้ทันที
3. สร้างวินัยในการลงทุน  
   การกำหนดจำนวนเงินและความถี่ที่ชัดเจนช่วยให้นักลงทุนมีวินัย และช่วยลดปัญหาการหยุดลงทุนกลางคัน
4. ลดอคติและความเครียด  
   นักลงทุนไม่ต้องคาดเดาหรือกังวลเรื่อง “จังหวะ” ที่เหมาะสมในการลงทุน ทำให้ลดความเครียดจากตลาดผันผวน

ข้อควรพิจารณาของการลงทุนแบบ DCA

1. อาจพลาดโอกาสในการทำกำไรสูงสุด  
   กรณีที่ตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นยาวนาน การลงทุนในครั้งเดียวตั้งแต่แรกอาจสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่า DCA
2. ไม่เหมาะสำหรับสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มขาลงระยะยาว  
   หากสินทรัพย์ที่เลือกลงทุนไม่มีพื้นฐานที่ดี หรือมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง การลงทุนแบบ DCA อาจนำไปสู่การขาดทุน
3. ต้องมีวินัยและความต่อเนื่อง  
   ถ้าหยุดลงทุนกลางคันหรือเปลี่ยนแผนโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน DCA อาจไม่ได้ผลตามเป้าหมาย

DCA เหมาะกับใคร ?

การลงทุนแบบ DCA มีทั้งข้อดีที่ตอบโจทย์กับกลุ่มนักลงทุนที่มีเป้าหมายระยะยาวและต้องการลดความซับซ้อนในการจัดการพอร์ตการลงทุน ดังนี้ 

1. นักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตระยะยาว  
   DCA เหมาะกับผู้ที่มองการลงทุนเป็นการสะสมสินทรัพย์ในระยะยาว เช่น การวางแผนเกษียณ การซื้อบ้าน หรือการศึกษาของลูก การลงทุนสม่ำเสมอจะช่วยให้คุณสะสมสินทรัพย์โดยไม่ต้องสนใจความผันผวนระยะสั้นของตลาด
2. นักลงทุนที่ไม่มีเวลาติดตามตลาด  
   ถ้าคุณเป็นคนที่มีงานประจำหรือไม่มีเวลาติดตามข่าวสารเศรษฐกิจและตลาดรายวัน การใช้ DCA จะช่วยลดความซับซ้อนและไม่ต้องพึ่งพาการวิเคราะห์เชิงลึก
3. นักลงทุนที่มีรายได้ประจำ  
   ผู้ที่มีรายได้สม่ำเสมอ เช่น เงินเดือน สามารถกำหนดเงินลงทุนเป็นจำนวนเท่า ๆ กันในแต่ละเดือน เช่น 5-10% ของรายได้ และลงทุนอย่างต่อเนื่องในระยะยาว
4. นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยง  
   หากคุณกังวลเกี่ยวกับการขาดทุนหรือไม่อยากแบกรับความเสี่ยงในครั้งเดียว การกระจายการลงทุนแบบ DCA จะช่วยลดแรงกดดันและทำให้คุณเข้าสู่ตลาดได้อย่างมั่นใจมากขึ้น
5. นักลงทุนมือใหม่  
   สำหรับผู้เริ่มต้นที่ยังไม่มีประสบการณ์ การใช้ DCA คือวิธีการเริ่มต้นที่เหมาะสม เพราะง่ายต่อการจัดการและช่วยลดความเสี่ยงจากการตัดสินใจที่ผิดพลาด

วิธีเริ่มต้น DCA อย่างเป็นระบบ

ถึงแม้การลงทุนแบบ DCA จะไม่ซับซ้อน แต่ก็ต้องมีการวางแผนที่ดีเพื่อให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุด โดยคุณสามารถเริ่มต้นได้ตามขั้นตอนต่อไปนี้ 

1. กำหนดเป้าหมายการลงทุน
   • ตั้งคำถามกับตัวเองว่า ลงทุนเพื่ออะไร เช่น การเกษียณ สร้างความมั่งคั่ง หรือสะสมทรัพย์สินในอนาคต
   • กำหนดระยะเวลาการลงทุน เช่น 5 ปี 10 ปี หรือ 20 ปี เพื่อช่วยเลือกสินทรัพย์และกำหนดกลยุทธ์ให้เหมาะสม
2. การเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสม
   • เลือกสินทรัพย์ที่มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว เช่น หุ้นของบริษัทชั้นนำ กองทุนรวมดัชนี หรือ ETF
   • สำหรับผู้เริ่มต้น การลงทุนในกองทุนรวมดัชนีอาจเป็นตัวเลือกที่ดี เนื่องจากมีความเสี่ยงต่ำกว่าและครอบคลุมตลาดในวงกว้าง
3. กำหนดงบประมาณในการลงทุน
   • ประเมินความสามารถทางการเงินและกำหนดเงินลงทุนที่เหมาะสม เช่น 5,000 บาทต่อเดือน หรือ 10% ของรายได้ประจำ
   • อย่าลงทุนเกินกว่าที่จะรับความเสี่ยงได้ และควรเก็บเงินสำรองฉุกเฉินไว้เสมอ
4. กำหนดความถี่ในการลงทุน
   • ตัดสินใจว่าจะลงทุนทุกเดือน ทุกสองสัปดาห์ หรือทุกไตรมาส
   • หากคุณมีรายได้สม่ำเสมอ การลงทุนรายเดือนอาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด
5. ตรวจสอบและปรับแผนอย่างสม่ำเสมอ
   • แม้ว่า DCA จะเน้นความสม่ำเสมอ แต่ควรตรวจสอบพอร์ตการลงทุนทุก 6 เดือนหรือทุกปี เพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์ที่เลือกยังคงเหมาะสมกับเป้าหมาย

การปรับแผนเมื่อตลาดผันผวน

แม้ว่าการลงทุนแบบ DCA คือวิธีที่ช่วยลดความกังวลจากการผันผวนของตลาด แต่การปรับแผนในบางช่วงเวลาอาจช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุนของคุณได้ โดยพิจารณาจากปัจจัยต่อไปนี้ 

1. การเพิ่มการลงทุนในช่วงที่ตลาดขาลง  
   หากมีเงินสำรองเพิ่มเติม การลงทุนเพิ่มในช่วงที่ราคาสินทรัพย์ลดลงอย่างมากจะช่วยให้คุณได้ต้นทุนเฉลี่ยที่ต่ำลง แต่ก็ต้องแน่ใจว่าสินทรัพย์นั้นมีพื้นฐานที่ดี
2. การลดเงินลงทุนในช่วงวิกฤตส่วนตัว  
   กรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่กระทบต่อการเงินส่วนตัว เช่น การตกงานหรือปัญหาสุขภาพ ควรปรับลดงบประมาณการลงทุนชั่วคราว และกลับมาลงทุนเมื่อสถานการณ์กลับมาเป็นปกติ
3. ตรวจสอบพอร์ตการลงทุน  
   หากพบว่าสินทรัพย์ที่คุณลงทุนไม่มีศักยภาพในการเติบโต หรือสถานการณ์ตลาดเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก เช่น ความผันผวนที่เกิดจากเศรษฐกิจโลก ก็อาจต้องปรับเปลี่ยนพอร์ต เช่น โยกย้ายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงกว่า
4. ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ  
   ถ้าไม่มั่นใจในการปรับแผนด้วยตัวเอง การขอคำแนะนำจากนักวางแผนการเงินหรือที่ปรึกษาการลงทุนจะช่วยให้ตัดสินใจได้ดียิ่งขึ้น

เมื่อเข้าใจแล้วว่า DCA คืออะไร มีข้อดีอย่างไร และลงทุน DCA หุ้นดีไหม สำหรับนักลงทุนที่อยากลงทุน DCA กองทุนหรือหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพ ได้รับคำปรึกษา รวมถึงแนวทางที่เหมาะกับเป้าหมายที่วางไว้ สามารถมาเปิดบัญชีออมหุ้น หรือ ซื้อกองทุนรวม กับ บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หนึ่งในกลุ่มบริษัท PhillipCapital จากสิงคโปร์ ที่ดำเนินธุรกิจมากว่า 50 ปี มีเครือข่ายใน 5 ทวีป 15 ประเทศทั่วโลก พร้อมช่วยให้คำแนะนำในการดำเนินการทุกขั้นตอน ด้วยประสบการณ์ดำเนินธุรกิจในไทยนานกว่า 27 ปี 

*การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

ข้อมูลอ้างอิง

Dollar-Cost Averaging (DCA) Explained With Examples and Considerations. สืบค้นเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม 2567 จาก https://www.investopedia.com/terms/d/dollarcostaveraging.asp